Temporalidad en trading

Estrategias de negociación de futuros estacionales

La estacionalidad es un fenómeno en el que el precio experimenta cambios similares y predecibles en torno al mismo periodo dentro de cada año natural. Estos cambios pueden producirse en una estación meteorológica específica, en una estación de crecimiento, en un trimestre, en un mes, en un período de vacaciones o en un período de baja actividad. La estacionalidad suele darse en el mercado de materias primas. Por ejemplo, hay una tendencia estacional en la demanda de gasóleo de calefacción, que hace que los precios suban cuando aumenta la demanda y bajen cuando ésta disminuye. Hay una tendencia estacional en la oferta de soja (relacionada con la siembra, el cultivo y la cosecha), que influye en los precios y en las pautas de producción.
La estacionalidad también puede encontrarse en otros mercados, como las acciones, los índices y el mercado de divisas, y suele haber razones fundamentales detrás de ella. Descubrir los patrones estacionales y utilizarlos para predecir una tendencia, filtrar las ideas de negociación o identificar una oportunidad negociable puede dar a un operador una ventaja. Tenga en cuenta que cada año puede variar y que la propia estacionalidad puede estar sujeta a cambios. Tanto si se utiliza sola como en combinación con otras técnicas, la estacionalidad es una herramienta útil en la caja de herramientas de un operador técnico.

Estacionalidad del oro 2021

La estacionalidad es un fenómeno en el que el precio experimenta cambios similares y predecibles en torno al mismo periodo dentro de cada año natural. Estos cambios pueden producirse en una estación meteorológica concreta, en una estación de crecimiento, en un trimestre, en un mes, en un período de vacaciones o en un período de baja actividad. La estacionalidad suele darse en el mercado de materias primas. Por ejemplo, hay una tendencia estacional en la demanda de gasóleo de calefacción, que hace que los precios suban cuando aumenta la demanda y bajen cuando ésta disminuye. Hay una tendencia estacional en la oferta de soja (relacionada con la siembra, el cultivo y la cosecha), que influye en los precios y en las pautas de producción.
La estacionalidad también puede encontrarse en otros mercados, como las acciones, los índices y el mercado de divisas, y suele haber razones fundamentales detrás de ella. Descubrir los patrones estacionales y utilizarlos para predecir una tendencia, filtrar las ideas de negociación o identificar una oportunidad negociable puede dar a un operador una ventaja. Tenga en cuenta que cada año puede variar y que la propia estacionalidad puede estar sujeta a cambios. Tanto si se utiliza sola como en combinación con otras técnicas, la estacionalidad es una herramienta útil en la caja de herramientas de un operador técnico.

Estacionalidad forex 2021

La estacionalidad se refiere a patrones recurrentes en las clases de activos, a menudo debido a un impacto de la época del año. Por ejemplo, el verano puede hacer subir el precio del crudo porque hay más gente que conduce coches y se va de vacaciones, o el precio del gasóleo de calefacción puede subir en invierno porque hay más gente que necesita calefacción en sus casas.
Sin embargo, la estacionalidad no siempre tiene que ver con las estaciones, sino que podemos considerarla como una época del año en la que los precios parecen bajar o subir con cierta regularidad. Incluso vemos ciertas tendencias dentro del día de negociación. Para más información, véase Tendencias de la hora del día en el mercado de valores estadounidense.
Las acciones individuales también pueden experimentar este fenómeno.    En ciertos momentos del año, ciertas acciones han sido históricamente grandes candidatos de compra y venta. La razón por la que esto ocurre puede ser simplemente aleatoria, o basarse en algún aspecto fundamental subyacente de la acción.
Por ejemplo, por la razón que sea, Starbucks (SBUX) parece hacerlo bien entre el 6 de agosto y el 31 de octubre. En los últimos 12 años, las acciones han terminado al alza en este periodo el 92% de las veces, con una ganancia media de casi el 11% La figura 1 muestra este periodo en los últimos años. Por supuesto, hay que tener en cuenta la tendencia general alcista de las acciones en los últimos años. Si esa tendencia se invierte, probablemente tendrá un impacto negativo en las operaciones largas realizadas durante este periodo.

Estrategia de negociación de la estacionalidad de las materias primas

Un estudio de estacionalidad utiliza preferentemente al menos 10 años de datos. La mayoría de nuestros estudios utilizan datos de entre 10 y 20 años, pero no siempre se dispone de datos para periodos superiores a 10 años. Se pueden utilizar estudios con menos de diez años de datos, pero suelen ser menos fiables. Los resultados de los estudios de menor duración tienen una mayor probabilidad de estar sesgados por un solo dato.
Los resultados que utilizan al menos diez años de datos tienden a ser estables durante largos periodos de tiempo, sobre todo cuando no se modifican las razones fundamentales recurrentes anuales que causan la estacionalidad. Sin embargo, pueden producirse desviaciones «estadísticas». Por ejemplo, el sector estadounidense de alta tecnología tiene un periodo de fortaleza estacional desde finales de septiembre hasta un momento entre finales de diciembre y finales de enero. Por término medio, el sector alcanza su punto álgido entre el inicio de la feria anual de electrónica de consumo de Las Vegas, en la segunda semana de enero, y el comienzo de los informes de beneficios del cuarto trimestre, cerca de finales de enero. El momento óptimo para poseer valores de alta tecnología para una operación estacional basada en los datos estadísticos de final de mes durante un periodo de 10 años suele oscilar entre finales de diciembre y finales de enero. Los estudios de estacionalidad de los índices de renta variable, los sectores y las materias primas deben reexaminarse una vez al año para comprobar si se ha producido un deslizamiento.