Que es el trading cuantitativo

Una guía para crear una…

La negociación algorítmica es un método de ejecución de órdenes mediante instrucciones de negociación automatizadas y preprogramadas que tienen en cuenta variables como el tiempo, el precio y el volumen[1] Este tipo de negociación intenta aprovechar la velocidad y los recursos informáticos de los ordenadores en relación con los operadores humanos. En el siglo XXI, la negociación algorítmica ha ido ganando adeptos entre los operadores minoristas e institucionales[2][3] Es ampliamente utilizada por los bancos de inversión, los fondos de pensiones, los fondos de inversión y los fondos de cobertura que pueden necesitar repartir la ejecución de una orden más grande o realizar operaciones demasiado rápidas para que los operadores humanos puedan reaccionar. Un estudio realizado en 2019 mostró que alrededor del 92% de las operaciones en el mercado de divisas fueron realizadas por algoritmos de negociación en lugar de por humanos[4].
El término trading algorítmico se utiliza a menudo como sinónimo de sistema de trading automatizado. Estos engloban una variedad de estrategias de negociación, algunas de las cuales se basan en fórmulas y resultados de las finanzas matemáticas, y a menudo se basan en software especializado[5][6].
Algunos ejemplos de estrategias utilizadas en la negociación algorítmica son la creación de mercado, la difusión entre mercados, el arbitraje o la especulación pura, como el seguimiento de tendencias. Muchas de ellas entran en la categoría de negociación de alta frecuencia (HFT), que se caracteriza por un alto volumen de negocio y una elevada relación entre órdenes y operaciones[7]. Las estrategias de HFT utilizan ordenadores que toman decisiones elaboradas para iniciar órdenes basadas en la información que se recibe electrónicamente, antes de que los operadores humanos sean capaces de procesar la información que observan. Como resultado, en febrero de 2012, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) formó un grupo de trabajo especial que incluía a académicos y expertos de la industria para asesorar a la CFTC sobre la mejor manera de definir la HFT[8][9] La negociación algorítmica y la HFT han dado lugar a un cambio dramático de la microestructura del mercado y de la complejidad e incertidumbre de la macrodinámica del mercado[10], en particular en la forma en que se proporciona la liquidez[11].

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La estrategia de negociación cuantitativa utiliza programas informáticos y hojas de cálculo para seguir las pautas o tendencias de una o varias acciones. Estas tendencias proceden del precio de la acción y del volumen o la frecuencia con que se negocia.
El comercio cuantitativo elimina gran parte del elemento humano de las decisiones de inversión. El razonamiento que subyace es que algunos «comportamientos» de una acción pueden pasar desapercibidos para las personas, mientras que un programa informático sí puede captarlos.
Es una gran alternativa a la negociación cualitativa, que es una técnica de inversión basada en la visión y el análisis de los expertos financieros. Pero no está completamente desprovisto del toque humano, como veremos a continuación.
Se basan en la tesis de investigación de 1952 del Premio Nobel Harry Markowitz, uno de los primeros trabajos que adaptaron formalmente los conceptos matemáticos a las finanzas. Markowitz mostró cómo calcular la rentabilidad media y las variables de una determinada cartera de acciones.
Es importante señalar que, tras la crisis financiera de 2008, el comercio cuantitativo fue objeto de fuertes críticas, ya que los métodos informáticos utilizados no eran lo suficientemente precisos a la hora de comprar y vender acciones y eso provocó una gran venta en los mercados.

Una guía para crear una…

El trading cuantitativo es un tipo de estrategia de mercado que se basa en modelos matemáticos y estadísticos para identificar -y a menudo ejecutar- oportunidades. Los modelos se basan en el análisis cuantitativo, de ahí el nombre de la estrategia. A menudo se denomina «quant trading», o a veces simplemente «quant».
La negociación cuantitativa suele requerir una gran capacidad de cálculo, por lo que tradicionalmente ha sido utilizada exclusivamente por grandes inversores institucionales y fondos de cobertura. Sin embargo, en los últimos años las nuevas tecnologías han permitido que un número cada vez mayor de operadores individuales también se involucren.
La negociación cuantitativa funciona utilizando modelos basados en datos para determinar la probabilidad de que se produzca un determinado resultado. A diferencia de otras formas de negociación, se basa únicamente en métodos estadísticos y en la programación.
Los operadores algorítmicos (algo) utilizan sistemas automatizados que analizan los patrones de los gráficos y luego abren y cierran posiciones en su nombre. Los operadores cuantitativos utilizan métodos estadísticos para identificar oportunidades, pero no necesariamente para ejecutarlas. Aunque se solapan, son dos técnicas distintas que no deben confundirse.

Operativa financiera práctica con…

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El trading cuantitativo o quant trading es un estilo de trading basado en el análisis cuantitativo. El análisis cuantitativo en el trading se basa en modelos matemáticos y algoritmos informáticos para identificar oportunidades de trading. Las variables de un activo, como su precio o su volumen de negociación, son algunos de los datos que se utilizan habitualmente para la modelización matemática.
Recientemente, los inversores particulares han adoptado estrategias de negociación cuantitativa. Tradicionalmente, las estrategias de negociación cuantitativa eran utilizadas predominantemente por las instituciones financieras o los fondos de cobertura. Cuando estas grandes empresas utilizan la negociación cuantitativa como estrategia, a menudo se compran o venden miles de acciones u otros instrumentos, lo que suele suponer cientos de miles en valor de las transacciones.